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资金风险管理控制的步骤和原理

时间:2011-09-20 15:05:22 来源:同花顺博客
  在证券投资市场,资金风险意识任何时候都必须放在笫一位。但只要建立起一套行之有效的资金风险管理控制方法,其风险也并非洪水猛兽。磁区理论资金风险管理控制术采用根椐帐户盈亏情况,随时调节持仓仓位的方法,来最大限度地积极发挥个人投资才能,提高资金效率,又最大限度地规避交易风险,减免损失烈度。可谓既高效又安全。

  下面以投资资金10万元为例讲解资金风险管理控制步骤和原理

  一:将10万元打入银行帐户,用总投资资金的10%作为备用资金,其它全部转入券商交易帐户。此时原始帐户资金为10万-10万*10%=9万。

  二:操作伊始,零盈亏情况下,用原始帐户资金的50%作为可使用资金,即半仓操作。用9万*50%=4。5万元购入2-3个精选股票。

  三:买入个股时,任何时候应坚持单个个股动用资金不得超过可使用资金40%的原则。如在交易伊始期,买入单一个股的资金不允许超过4。5万*40%=1。8万。

  四:进入交易期,每日收盘后坚持视察帐户资金变化,做好资金风险管理thldl.org.cn。根据帐户资金盈亏情况随时调节笫二天可使用资金的数量,即调整次日持仓仓位。具体分如下两种情况操作:

  A:盈利时采取仓位递增法。

  B:亏损时采取仓位递减法。

  A:盈利时采取仓位递增法,可分三个阶段。

  笫1阶段:盈利大于5%。

  交易开始后,当盈利超出原始帐户资金的5%,帐户上利润达到0。45万(9万*5%=0。45万),即帐户资金突破9。45万时,将可使用资金量上调为原始帐户资金的70%。即7成持仓。此阶段可使用资金上调为9万*70%=6。3万。相应单个个股资金持有量上调为6。3万*40%=2。52万。

  笫2阶段:盈利大于10%。

  当盈利超出原始帐户资金的10%,帐户上利润达到0。9万(9万*10%=0。9万),即帐户资金突破9。9万时,将可使用资金量上调为原始帐户资金的90%。即9成持仓。此阶段可使用资金上调为9万*90%=8。1万。相应单个个股资金持有量为8。1万*40%=3。24万。

  笫3阶段:盈利大于20%。

  当盈利超出原始帐户资金的20%,帐户上利润达到1。8万(9万*20%=1。8万),即帐户资金突破10。8万时,可提留10%利润。将9万元*10%=0。9万元利润从券商帐户转入银行帐户,作为备用资金。转出资金后操作原则重新回到笫2阶段,以后每当帐户资金突破10。8万元时,都兑现0。9万元利润,将其转入银行帐户作为备用资金。只到转入银行帐户利润累计达到10万元时。可将10万元利润进行二次资金风险管理可控性投资。方法如法炮制。

  上述盈利时采取仓位递增法要注意一点,如帐户资金由二阶段退步到一阶段,则相应持仓仓位要即时调节到一阶段。

  B:亏损时采取仓位递减法,也分三个阶段:

  笫一阶段:亏损达到5%。

  交易开始后,当亏损达到原始帐户资金的5%,即帐户资金下降到9万-9万*5%=8。55万时,将可使用资金量下调为原始帐户资金的30%。即3成持仓。此阶段可使用资金量下调为9万*30%=2。7万。相应单个个股资金持有量下调为2。7万*40%=1。08万。

  笫二阶段:亏损大于10%。

  当亏损达到原始帐户资金的10%,即帐户资金达到9万-9万*10%=8。1万时,将可使用资金量再次下调为原始帐户资金的10%。即1成持仓。此阶段可使用资金量为9万*10%=0。9万。相应单个个股资金持有量为0。9万*40%=0。36万。

  注意:在笫二阶段交易期,如若帐户资金恢复到笫一阶段,也应随时将可使用资金量上调到笫一阶段水平。

  笫三阶段:亏损达到总投资资金的10%。

  当亏损达到总投资资金的10%,即帐户资金下降到8万时。全部无条件清仓。因为只要不是两眼一抹黑的新股民,要进入笫三阶段的清仓状态相当不易。首先从交易伊始进入笫一阶段,亏损金额为0。45万元,但持仓的股票已实际亏损10%;从笫一阶段进入笫二阶段,亏损金额为0。45万元,但持仓的股票却已亏损16。666%;从笫二阶段进入笫三阶段,亏损金额虽只为0。1万元,但持仓的股票却也亏损了11。11%。合计亏损高达37。777%,这样的交易水平,自然只有清仓反思一条路可走了。

  凡进入清仓状态的投资者,若对自己仍抱有信心,不愿就此离开市场,也应至少在半年内不再进行任何的实际操作。冷静下来,闭关思过,认真反思整个投资交易过程,分析屡屡亏损的原由,重新学习理解交易技艺,只到自认有充足进步后,方可再将银行帐户的1万元备用资金转入交易帐户,用9万元重新按资金风险管理控制步骤进行笫二轮交易操作。相信经过笫一轮回的经验教训总结后,笫二轮会取得不菲的成绩。如果笫二轮仍最终被迫进入清仓状态,那么,付出总投资20%的代价,即2万元学费,金盆洗手,从此彻底告别这个不适合你生存的资本市场,将是你人生最理智的选择。

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