浅析银行不良金融资产的处置

　　金融资产，实物资产的对称。单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产。是一种索取实物资产的无形的权利。是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。金融资产的最大特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。尽管金融市场的存在并不是金融资产创造与交易的必要条件，但大多数国家经济中金融资产还是在相应的金融市场上交易的。

　　我国银行业存有大量的不良金融资产，处置效率的质量关系到金融业的安全发展。为此，对银行不良金融资产进行研究有必要性和迫切性。

　　一、银行不良金融资产的概念及分类

　　(一)银行不良金融资产的概念

　　银行不良金融资产是指在现实条件下，银行金融资产不具有赢利性，不能给银行带来预期收益的金融资产。以银行信贷资产为例，是指贷款利息、本金不能按时回收的状况。资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的，即贷款本息的回收程度，包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。银行不良金融资产实质上是银行的经营成本。

　　(二)银行不良金融资产的分类

　　我国银行不良金融资产主要指不良贷款，分类包括：

　　不能按期偿还的贷款，即预期的偿还资金来源不能偿还到期的利息和本金的贷款，将蒙受损失的贷款；银行不良金融资产是因贷款人的担保品价值贬值，贷款的担保受到威胁，贷款损失可能性增加的贷款。因此，银行不良金融资产主要是不良贷款和受不良担保品影响的贷款。

　　二、国内外银行不良金融资产的处置情况

　　(一)国外银行不良金融资产处置情况

　　一些发达国家成功地处置了银行不良金融资产。最具代表性的处置方式有以下几种：

　　美国模式。美国政府为了解决银行不良金融资产thldl.org.cn问题，美国联邦委员会推行金融缓和政策，改善了银行的盈利能力和增强了处置能力。美国处置银行不良金融资产的处置机构有联邦存款保险公司(FDIC)和重组信托公司(RTC)，它们直接介入处理不良资产。处理的方式主要有：政府以公共资金直接购买不良资产；采取“好银行—坏银行”模式，从这两类银行的金融资产质量为起点，采取不同的金融资产重组的方式；或发行以单个房地产为担保的债券；动用损失准备金冲销损失贷款等等。

　　美国银行金融不良资产的处置原则：确保实行公开、公平竞争的处置原则；确保银行金融资产净现值最大；为提高金融不良资产的处置效率，通过招标吸引民间机构参与不良资产的处置。

　　韩国模式。韩国政府设立韩国存款保险公司协助金融监督委员会处理银行不良金融资产。通过资产管理公司对银行和企业的债权债务进行重组；银行不良金融资产处置资金来源于政府对金融系统的资金援助，及出售银行股权获得的资金。对盈利不好的借款企业进行重组，促使一部分国企民营化，并向国外投资者出售企业股权，吸引外资、获得先进的经营管理经验，增强企业偿贷能力。重组陷入困境的企业“通过强化监控、诉讼、拍卖、向投资者捆绑式出售、发行资产证券化、国际招标等方式收回不良资产；建立对不良贷款的信贷责任追究制度等”。

　　(二)国内银行不良金融资产处置情况

　　我国现阶段还没有形成完善的债权、产权市场。因此，我国设立专门机构接受银行不良金融资产，再由专门机构处置比较有利。处置不良金融资产的方法：

　　出售转让。专门处置机构在取得银行不良金融资产后，向社会投资者通过拍卖、招标协商方式将不良资产进行处置。可以快速减少不良金融资产，实现资金的回收，增强处置能力。

　　债权证券化。“由于资产证券化能够将银行资产负债表上的信贷资产由表内移至表外，从而提高银行资产的流动性和盈利性”。专门处理机构以不良金融资产处置收入为担保，对社会大众公开发行不同的组合的债券，把债权转化为证券在有价证券市场上公开出售。

　　债转股。由金融资产管理公司收购银行对国有企业贷款的不良债权，并转换为股权，金融资产管理公司的债权转化为对债务人的股权，作为股东享有相应的权益，但不直接参与企业的经营管理。

　　实行债务重组。债务重组的类型主要包括债务更新、折扣变现、资产置换等。处置程序：在专门机构获得法院批准后，获得国有企业托管人资格；接管机构制订托管-重整计划，经法院批准后实施，重整国企企业资产与业务，重整结束后，可寻求优势企业兼并或新投资者收购，从而使企业重新进入良性循环。