玩转期货市场：股指期货战法详解

　　股指期货筹码战

　　股指期货的筹码面分类：大盘成交量(或期货成交口数)；未平仓量；盘中累计委买、卖口数；盘中累计买进、卖出笔数。

　　大盘成交量：

　　1、防御量：(六日均量+十二日均量)/2；

　　2、攻击量：防御量*1.2；

　　3、退守量：不满防御量即判为退潮量。

　　尤其对于挑战6日线、24日线或关卡时，不足攻击量容易突破再拉回或形成穿头破底走势，当量一失控(暴量或突然量缩)，往往马上伴随价格的失控，不马上处理，情绪的失控(亏损)即刻来临，这也是要设停损的理由。多头的涨幅大小由后势成交量来决定，这应是最基本的作多买进观念。

　　◆股指期货盘前战法

　　“盘前”在于验证昨日盘后我们的看法并加以修正。在九点开盘前，手上至少要有整理出的以下资料

　　1、昨日未平仓量(判续航能力)；

　　2、摩根股指期货thldl.org.cn电子盘收盘价；

　　3、今日多空转折量；

　　4、今日多空转折价。

　　待八点四十五分摩指开盘，看<1>摩根的开盘价位；<2>台指期货的累计委买、委卖口数；<3>台指期货的累计买进、卖出笔数。

　　◆股指期货盘中战法

　　股指期货的“盘中”看盘在于享受乐趣及磨练功力，找出价量轨迹与盘面的运动。贴近盘面，谈空头市场(目前)的盘中看盘心得：

　　大于转折量今日上涨机会高，低于转折量弹高放空。成交量大过多空转折量，尾盘收高则次日上涨机会大。

　　股指期货中多头主力公式：吃货(低、中量)→拉高(大量，机警型散户跟进)→调节(巨量，后知后觉型散户跟进)→结束(量缩)

　　所以主力炒作不预设立场(价位)，完全看散户跟不跟盘，散户不跟或主力资金不足时才是行情结束的开始，通常主力高点出货时，股价会下跌，再往上拉(一次货倒不完)时，若发现散户不追，主力会把股票通通倒出来，技术型态来看就会形成所谓的“M头”。

　　股指期货中空头主力公式：券放空吃货(中量)→现股杀低(大量)跌破关卡（一路盘软不需要量）→调节(大大量)→结束(量缩)，相对的就会形成所谓的“W底”。

　　索罗斯市场通则--多空转折处，通常行情波动最大，当趋势形成后，波动幅度就逐渐缩小了。

　　大跌之后出现的阳棒，要有确认的动作，空单宁可先回补，新买单则应有再确认的动作，既然叫做“空头趋势”就不是单靠一、两天就可以扭转，否则也不叫作“趋势”了，这是在空头趋势中，期指作多应有的准备观念。

　　◆股指期货盘后战法

　　股指期货的盘后解盘在于检讨今日进出的成果或苦果，三部曲各有独立的定位，对于长线与短线的操作者的市场意义也会些许不同(譬如“多空转折价一”是短线操作者的停损、停益点，“转折价二”则为波段操作者的最后马其诺防线)。

　　技术面的运动模式可粗分为“静态”与“动态”的两种情况，股指期货的盘后战法归属静态分析，因此时量与价都处于不变的状况，所以是固定数，技术面的参数大略有三种分别为价、量与时间，盘后分析的准备正是为明日的成功奠定基础。盘后分析是静的，盘中的看盘是活跳跳的，但是盘中操作依靠的准则与纪律却都是出自前晚的静态盘后分析。

　　停损之外还要学会跟盘，跟盘和停损一样不容易。看对行情不算太难，做对行情不简单，跟对行情才能真正赚到钱。

　　股指期货盘后找资料：

　　１、整日累计委买、委卖口数之差：目的在于比较尾盘的委买、卖口数差额与盘中曾出现的委买、卖最大差额的差距；

　　2、整日累计均买、均卖口数之比：以判断是大户进，还是散户抢，还有气势是否与收盘价相配；

　　３、成交量：收盘后有了当日的成交量，我们就可以算出明日的多空转折量；

　　４、３０kd（３０分钟图的９kd）收盘后所处的高低位置：３０kd收盘在高档，次日若缺量或委买口数消退，交叉往下修正跑不掉，所以尾盘追高要有警觉性，反之可推。介绍一下看kd的重点，在于看k与d的转折点，k转折点：k值可视为三日RSV(未成熟随机值)的平滑移动平均线，RSV介于0~100之间，因此RSV值穿越K，K即会转向多空循环，即将易位D值为3日K值之平滑移动平均线；D转折代表多空循环正式转向，所以RSV领先K，K再领先D，KD指针的关键在RSV，可以研究看看。美国有位靠KD赚大钱的大师提到他的“一、九理论”，逢一买进、逢九卖出；他说“逢一买进一死九生；逢九不卖九死一生。”

　　5、未平仓量。盘后有作功课总是有差别的，虽然很累人，可是市场自然会给我们该得的报酬，再累也值得。

　　如果你没有一套看盘多、空标准，保证常常被洗出来，这是常有的事。

　　每日功课：

　　1、股指期货的盘前：看摩根开盘及盘前台指期货的委买、卖口数反应；

　　2、股指期货的盘中：看预估今日成交量是攻击量还是退守量，委买、卖口数的消长、30kd指针的相对高低；

　　3、股指期货的盘后：记录今日的未平仓量，做整体检讨，“明日多空转折价”、“明日多空转折量”都必需事先计算好。股指期货是十倍速(财务杠杆近十倍)，所以盘中要比操作股票更快作出决定，如果光凭盘中“第六感”就可以操作股指期货，那笔者一定马上去练通灵术。

　　◆操作股指期货要赚的是这种上千点的行情，你才能达到小赔、大赚的最高投机境界。下跌不要找支撑、看压力。上涨不找压力、看支撑。理论运用在于新低不买、新高不卖的操作手法。

　　抢反弹作多，要眼看四方、耳听八方，“绝不被套”是抢反弹的最先前提，所有行情不也正是从短线、中线继而长线，多空都有一个“多、空转折价、量”标准，条件不对顺风转舵(出场仍是小赚)，买在起涨点是我们操作期指所追求的目标之一，但唯有真正局内人才会深刻体验这句话。操作股指期货要按步就班，多空都有相应策略，空单完美条件有(1).短线指针高档；(2).委卖比委买多600口以上；(3).盘中预估量小于转折量的0.9；(4).价位一直落于转折价之下。这四种状况是完美的放空标准，但不常见。

　　◆空就空、多就多，为何要保守？诱多、诱空都是充满幻想力的形容词，对于我们在股指期货的实际操盘上并没有太多的帮助，至于何时要空单回补？多空转折量、价会告诉我们，操作期指就怕婆婆妈妈的个性，该停损却要等反弹，该买进却要等回档，该留仓却平仓，学得越多，作得越短，作得越短，赚得越少。股指期货是掌握波段行情的利器，有行情逮一波，震荡行情通常就不理它了！操作期指的利润以倍数计，这是我们的目标，赚钱不要害怕(赔钱就要脚底抹油--停损)，蝇头小利不该在股指期货市场追寻，股指期货市场所面临的风险比股票市场大10倍，要求的利润当然要比作股票丰厚，风险和利润要对称，多冒一分风险就要多一分利润。